美银美林发表研究报告指，中国恒大(03333)日前发表公告称已与恒大地产的部分战略投资者达成协议，目前至少有66%的战投同意不会要求进行回购，以及承诺将继续持股，而公司正持续与馀下持有282亿元人民币的战投洽谈，相信可消除市场对公司的忧虑，并刺激股价反弹，同时料会提振板块气氛，予恒大目标价18.6港元，并维持「中性」评级，以反映去杠杆或令其利润受压。

　　美银美林认为，恒大与战投洽谈结果较该行预期佳，相信可有助于恒大持续取得银行及金融机构融资的支持，并减轻离岸及在岸信贷投资者对公司流动性的担忧，同时可消除买家对其楼盘交付能力的忧虑。

　　该行又指，在新补充协议下，明年打后恒大地产将不需向战投提供利润保证，惟今年的利润保证要求仍存在。该行又提醒，行业政策潜在收紧仍是忧虑点，故较偏好世茂集团(00813)及旭辉(00884)等高质量私营房企，分别予其目标价40港元及8.3港元。

（文章来源：经济通中国站）